Mécanisme

DS Investment Solutions propose une large gamme de produits de type « autocall » à capital protégé, dont le capital initialement investi peut être remboursé chaque année sous conditions.
Caractéristiques déterminées à l’avance


  • Indexation à la performance du sous-jacent
  • Niveau du seuil de remboursement anticipé
  • Niveau du seuil de protection du capital à l’échéance
  • Montant du coupon annuel potentiel
  • Durée maximale du placement (l’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée effective de son placement, seule la durée maximale est déterminée à l'avance)



Exemple de mécanisme d’un produit type « autocall »

Cet exemple n'a qu'une valeur indicative et informative, l'objectif étant de décrire le mécanisme du produit.

Caractéristiques du produit :

  • Durée d'investissement : 10 ans
  • Coupon potentiel : 7, 5 %*
  • Seuil de versement des coupons : -20 %
  • Seuil de protection du capital à l'échéance : -40 %
A la date de constatation initiale, on observe le niveau de clôture du sous-jacent et on le retient comme niveau d’origine.

A chaque date de constatation, on observe le niveau du sous-jacent par rapport à son niveau d’origine. Il détermine le mécanisme du produit : détachement de coupon, remboursement anticipé du capital…




Aux 1ère, 2ème, 3ème, 4ème dates de constatation annuelle

Aux 5ème, 6ème, 7ème, 8ème, 9ème dates de constatation annuelle

À la date de constatation finale

Le sous-jacent clôture en dessous de son niveau d’origine, mais au-dessus du seuil de versement des coupons :

  • le mécanisme de remboursement anticipé n’est pas activé, le produit continue
  • l’investisseur reçoit un coupon de 7,5 %*

Le sous-jacent clôture en dessous de son niveau d’origine et du seuil de versement des coupons :

  • le mécanisme de remboursement anticipé n’est pas activé, le produit continue
  • l’investisseur ne reçoit pas de coupon

Le sous-jacent clôture à 50 % de son niveau d’origine, en dessous du seuil de protection du capital à l’échéance :

  • le capital est amputé d’une baisse de 50 % et n’est pas intégralement remboursé
  • l’investisseur ne reçoit pas de coupon

Au terme de la 10ème année, l’investisseur a récupéré :
- 50 % de son capital initial,
- 4 coupons annuels de 7,5 %*,
- soit un total de 80 % du capital*

*Hors frais de gestion annuels et prélèvements sociaux et fiscaux applicables au cadre d'investissement ; sauf faillite ou défaut de paiement de l‘Émetteur et/ou du Garant.
Les exemples suivants ont été réalisés à titre d’information sans valeur contractuelle afin d’illustrer le mécanisme du produit. Ils ne préjugent en rien de l’évolution future du produit ou de l’indice. Aucune assurance ne peut être donnée quant à la pertinence, l’exactitude ou l’opportunité de ces exemples.

Aux 1ère, 2ème, 3ème, 7ème, 8ème dates de constatation annuelle

Aux 4ème, 5ème, 6ème, 9ème dates de constatation annuelle

À la date de constatation finale

Le sous-jacent clôture en dessous de son niveau d’origine, mais au-dessus du seuil de versement des coupons :

  • le mécanisme de remboursement anticipé n’est pas activé, le produit continue
  • l’investisseur reçoit un coupon de 7,5 %*

Le sous-jacent clôture en dessous de son niveau d’origine et du seuil de versement des coupons :

  • le mécanisme de remboursement anticipé n’est pas activé, le produit continue
  • l’investisseur ne reçoit pas de coupon

Le sous-jacent clôture en dessous de son niveau d’origine et au-dessus du seuil de protection à l’échéance :

  • le capital est intégralement remboursé
  • l’investisseur ne reçoit pas de coupon

Au terme de la 10ème année, l’investisseur a récupéré :
- l’intégralité de son capital initial à l’échéance,
- 5 coupons annuels de 7,5 %*,
- soit un total de 137,5 % du capital*

*Hors frais de gestion annuels et prélèvements sociaux et fiscaux applicables au cadre d'investissement ; sauf faillite ou défaut de paiement de l‘Émetteur et/ou du Garant.
Les exemples suivants ont été réalisés à titre d’information sans valeur contractuelle afin d’illustrer le mécanisme du produit. Ils ne préjugent en rien de l’évolution future du produit ou de l’indice. Aucune assurance ne peut être donnée quant à la pertinence, l’exactitude ou l’opportunité de ces exemples.

À la 1ère date de constatation annuelle

À la 2ème date de constatation annuelle

À la 3ème date de constatation annuelle

Le sous-jacent clôture en dessous de son niveau d’origine, mais au-dessus du seuil de versement des coupons :

  • le mécanisme de remboursement anticipé n’est pas activé, le produit continue
  • l’investisseur reçoit un coupon de 7,5 %*

Le sous-jacent clôture en dessous de son niveau d’origine et du seuil de versement des coupons :

  • le mécanisme de remboursement anticipé n’est pas activé, le produit continue
  • l’investisseur ne reçoit pas de coupon

Le sous-jacent clôture au-dessus de son niveau d’origine :

  • le mécanisme de remboursement anticipé est activé, le capital est intégralement remboursé
  • l’investisseur reçoit un coupon de 7,5 %*

Au terme de la 3ème année, l’investisseur a récupéré :
- l’intégralité de son capital initial par anticipation,
- 2 coupons annuels de 7,5 %*,
- soit un total de 115 % du capital*

*Hors frais de gestion annuels et prélèvements sociaux et fiscaux applicables au cadre d'investissement ; sauf faillite ou défaut de paiement de l‘Émetteur et/ou du Garant.
Les exemples suivants ont été réalisés à titre d’information sans valeur contractuelle afin d’illustrer le mécanisme du produit. Ils ne préjugent en rien de l’évolution future du produit ou de l’indice. Aucune assurance ne peut être donnée quant à la pertinence, l’exactitude ou l’opportunité de ces exemples.




A savoir :

Titre présentant un risque de perte en capital lié à l’évolution du sous-jacent, en cas de défaillance ou défaut de paiement de l’émetteur et du garant de la formule.

Le souscripteur prend un risque de perte en capital non mesurable a priori si le produit est revendu avant l’échéance, notamment dans le cadre de l’assurance vie suite au dénouement du contrat en cas de décès du souscripteur avant le terme du produit.